سواء كان حلمك هو شراء منزل اوسيارة او توفير اموال لتعليم أولادك أو تكوين ثروة تحصل عليها عند سن التقاعد فإنه يمكنك تحقيق كل هذه الأهداف من خلال التخطيط المالى المتميز والحكيم . فخطة الاستثمار الجيدة تتطلب استثمار الأموال المتوفرة لديك فى عدد من القنوات الاستثمارية بطريقة ذكية و بارعة خلال فترة من الزمن تكفي لنمو استثماراتك الى المعدلات المطلوبة لتحقيق أهدافك .

وهناك العديد من طرق الاستثمار، لكن المستثمر الحكيم لا يستثمر أمواله باتباعه وتقليده لأراء وتعاملات غالبية المستثمرين . فالمستثمر الذكى يجب ان يتحلى باتباع المنطق السليم وهو دراسة البيانات والمعلومات التي تفصح عنها الشركات لتساعده على اتخاذ قراره السليم بشأن الاستثمار الذي يمكن ان يضع فيه امواله. والمستثمر الواعي يستطيع ايضا أن يميز و يدرك المعلومات غير الصحيحة المبنية على اشاعات قبل اتخاذ قراره الاستثماري.

•  الأسهم

•  السندات

• صناديق الاستثمار

عزيزي المستثمر: يمكنك الاستثمار في البورصة المصرية من خلال احد الطرق التالية:

 i. عن طريق شركة سمسرة

 ii. او عن طريق شركة ادارة محافظ اوراق مالية

 iii. او اذا رغبت في الاستثمار في وثائق صناديق الاستثمار فيمكنك فعل ذلك من خلال شراءها من احد البنوك التي انشأت صندوق استثمار

وايا كان اختيارك، فان عليك ان تختار الوسيط المالي الذي يوفر لك المعلومات والبيانات والمشورة الفنية التي تسهل لك عملية اتخاذ قرارك الاستثماري بشكل علمي فني مدروس. بالاضافة الى ذلك يجب عليك ان تختار الوسيط حسن السمعة والذي يعمل لدية عمالة ماهرة مؤهلة فنيا وعلميا ولديها خبرة في مجال الاوراق المالية.

يعد الاستثمار في السندات اكثر الادوات ملائمة للمستثمرين المؤسسيين و يقصد بهم المستثمرين من المؤسسات كشركات التأمين وصناديق المعاشات، اما بالنسبة لك فأن اكثر الادوات ملائمة هي الاسهم وصناديق الاستثمار و ذلك بحسب اهدافك الاستثمارية .

فإذا كنت من الاشخاص الذين يمضمون وقتاً طويلاً في البحث ودراسة الأوراق المالية واتجاهات السوق وتستمتع بمباشرة نشاطك الاستثماري بنفسك ولديك الوقت لمتابعته فإن الاستثمار في الاوراق المالية من خلال شركة السمسرة مباشرة قد يكون اكثر السبل ملائمة لك. اما اذا كنت من ذوي غير الدراية بطبيعة سوق الاوراق المالية ولا تملك الوقت لاختيار ومتابعة استثماراتك ولا ترغب في تحمل قدر كبير من المخاطر فإن الاستثمار في وثائق صناديق الاستثمار او من خلال احد شركات ادارة محافظ الاستثمار يعد اكثر ملائمة لك .

اذا قررت ان تستثمر بنفسك مباشرة من خلال شركة السمسرة، فإن عليك الا تستثمر أموالك قبل فهم و استيعاب كل المعلومات المتعلقة بالاستثمار.فإن اختيارك للأوراق المالية و الأسهم الذي يقوم على اساس المعرفة بطبيعتها وبمخاطر الاستثمار فيها أفضل لك من الاستماع الى  النصائح غير المبنية على اسس فنية او علمية. فعليك أعداد نفسك للقيام بواجباتك بنشاط من خلال تحليلك للشركة المصدرة وما تصدره من تقارير سنوية وقوائمها المالية واية بيانات ومعلومات اخرى ترتبط بالشركة وبالقطاع التي تنتمي اليه وباقتصاد الدولة ككل واهم مستجدات الاستثمار فى اسواق العالم . وعليك ان تكون حذرا ولا تستمع الى الإشاعات او تتبع التوجهات الاستثمارية التي تصدر عن مستثمرين اخرين خاصة إذا لم تتمكن من فهم اختياراتهم بناء على سبب عقلاني او منطقي.

اما اذا قررت ان تستثمر من خلال شرائك وثائق استثمار في احد صناديق الاستثمار، فإن عليك ان تقرأ نشرة الاكتتاب جيدا قبل شراء تلك الوثائق لتتأكد من تمشي سياسة الصندوق الاستثمارية مع اهدافك الاستثمارية. ولا تقلق على اختيار الاوراق المالية التي تستثمر فيها اموالك. حيث يدير الصندوق مدير استثمار محترف ومرخص له من الهيئة العامة لسوق المال.

تذكر انك اذا استثمرت اموالا كنت تحتاجها لسداد التزاماتك المالية او اذا لم تعمل على الاحتفاظ بجزء من الاموال السائلة تكفيك لفترة 3-6 اشهر فإنك قد تتعرض الى موقف طارئ او احتياج شديد لسيولة نقدية قد يؤدي توفيرها من خلال تسييل استثماراتك الى عدم نجاح برنامجك الاستثماري قبل تحقيق اهدافك الاستثماريةً. وعليك الابتعاد كل البعد عن اقتراض اموال لتبدأ بها استثماراتك في البورصة .

هناك غرضين من الاستثمار في البورصة: اولهما استثمار المدخرات على الاجل الطويل لمستقبل افضل وهو الغرض الرئيسي للاستثمار في البورصة وثانيهما هو اللجوء للبورصة للمضاربة على الاسعار في المدى القصير.

ان تفكيرك على المدى القصير سوف يؤثر على استثماراتك خاصة اذا كنت من غير ذوي الخبرة بطبيعة و مخاطر الاستثمار في البورصة, حيث تتعرض اية بورصة الى انخفاضات مفاجئة وهبوط في الاسعار (وهو خارج عن المألوف خاصة في ظل استقرار الاوضاع الاقتصادية وعدم وجود خلل او فضائح مالية في السوق او في الشركات المقيدة فيه) ويكون هذا الهبوط غالبا لفترة قصيرة. ويجب عليك حينئذ التحمل و الصبر لحماية استثماراتك و البقاء لمدة أطول ولا تهرول لبيع استثماراتك حيث يعرضك ذلك الى خسائر غير متوقعة.

ولكن إذا قررت دخول البورصة للمضاربة قصيرة الاجل ، فعليك القيام بذلك بحذر وانتباه شديد ولا تفعل ذلك ابدا باموال انت في حاجة لها او اموال مقترضة.

هذه الإستراتيجية الحكيمة تجعل تقلبات السوق تعمل لصالحك لأن عملية استثماراتك لكمية محددة من الأموال فى وقت محدد ينتج عنها تأثير صافى لمدة طويلة على تقليل متوسط التكلفة  لكل ورقة مالية تشتريها. فهذه هى طريقة جيدة للاستثمار حيث تتيح لك الفرصة لشراء اوراقا مالية أكثر عند انخفاض السعر.

واثناء صعود السوق يصبح متوسط سعر الورقة اقل من السعر الذي اشتريته بها. وبالتالي تحقق المنفعة عند انخفاض السوق وعند ارتفاعه.

و مثال على ذلك:-

اذا قررت ان تستثمر مثلا 1000 جنيه شهرياً في سهم شركة معينة وفي الشهر الاول كان سعر هذا السهم 100 جنيه فإن هذا يعنى شرائك لعدد 10 اسهم في الشهر الاول.

و اذا افترضنا ان سعر هذا السهم في الشهر الثاني قد انخفض انخفاض كبير ليصل الى 90 جنيه فأن هذا يعني شرائك لعدد 11 سهم بأستخدام الالف جنيه الثانية.

و ذلك يعني ان ما قمت بأستثماره خلال الشهرين هو مبلغ الفين جنية و ان متوسط التكلفة التي تحملتها لشراء السهم يبلغ حوالى 95 جنيه للسهم الواحد

2000جنيه/21سهم = 95جنيه تقريباً للسهم

و اذا افترضنا انه في الشهر الثالث انخفض سعر السهم الى 85 جنيه فإنك سوف تشتري عدد 12 سهم بأستخدام الالف جنيه الثالثة.

 و بهذا فإنك في نهاية الفترة قد استثمرت مبلغ 3000 جنيه و تملك 33 سهم (10+11+12) و يبلغ متوسط التكلفة لشراء السهم مبلغ 91 جنية.

3000جنيه/33سهم = 91جنيه تقريباً للسهم

و تتميز هذه الطريقة بإنها تخفض لك متوسط تكلفة شرائك للسهم و زيادة ارباحك حينما يعاود سعر السهم الصعود مجددا فمثلاً اذا ارتفع سعر السهم في نهاية الشهر الثالث الى 95 جنيه فإن هذا يعني ان ما استثمرتة على مدار الثلاثة اشهر و هو مبلغ 3000 جنية قد حققت من ورائه ربحا يبلغ 132 جنية ( مكسب 4 جنية فيالسهم الواحد 33X  سهم بحوزتك). اي انك قد حققت عائداً قدره 13.2% خلال هذه الفترة نتيجة اتباعك هذه السياسة و هي تحديد مبلغ دوري ثابت لاستثماره.

وللتأكيد على ذلك فإنك يمكنك ان تتخيل انه اذا كنت قد استثمرت المبلغ و قدرة 3000 جنية في الشهر الاول في نفس السهم فإنك سوف تحصل على 30 سهم. و اذا ما تعرضت الى ذات ظروف الانخفاض في سعر السهم اي انه وصل بعد 3 اشهر الى مبلغ 95 جنيه فإن هذا يعني انك حققت خسائر تبلغ 150 جنيه(5 جنية انخفاض في سعر كل سهم 30X سهم بحوزتك ) اي ان استثماراتك قد انخفضت خلال هذه الفترة بنسبة 5%.

عزيزي المستثمر يمكنك ان تتعلم من هذه الوسيلة انه في الامكان ان تستغل و تستفيد من ظروف انخفاض اسعار الاوراق المالية و تجعلها تؤتي ثمارها في صالحك و ان الربح من خلال تعاملك في البورصة لا يتحقق فقط اذا ارتفع سعر الاوراق المالية.

عزيزي المستثمر ان انخفاض اسعار الاوراق المالية التي بحوزتك يجب الا يدفعك لتجنب المزيد من الاستثمار في هذه الاوراق خاصة في ظل عدم وجود اسباب و دوافع منطقية كانت سبباً في حدوث هذا الانخفاض في الاسعار.

و لتعلم المزيد حول هذه السياسة الاستثمارية يمكنك الاستفسار عنها من شركة السمسرة التي تتعامل معها.

ان أفضل طريقة لتقليل مخاطر الاستثمار عند تراجع اسعار الأسهم هى التنويع فى الاستثمارات بين أدوات استثمارية مختلفة . إذا كنت من راعبي الاستثمار في الاسهم فان عليك الاستثمار في اسهم عدد من الشركات والقطاعات المختلفة. اما اذا كنت من راغبي الاستثمار في صناديق الاستثمار فاستثمر فى صناديق مختلفة بدلاً من صندوق واحد فالخسارة التى حدثت لبعض الصناديق يمكن أن تعوض بمكاسب فى صناديق أخرى .

عليك عزيزي المستثمر ان تر اجع و تراقب اداء استثماراتك باستمرار للتأكد مما اذا كان برنامجك الاستثمارى مازال يعمل نحو تحقيق هدفك الاستثماري ام أن هناك حاجة لإعادة هيكلة استثماراتك. كما عليك ان تتأكد من إعطاء أوامر واضحة لسمسارك لتتجنب اية مشكلات تنتج عن غموض او عدم وضوح اوامرك ولا تنسى مراجعة كشوف حساباتك.

إحذر من الوعود بالأرباح السريعة والمضمونة و العائدات العالية جداً. وتذكر أنه كلما زاد الربح المتوقع زادت الخسائر المحتملة ، و ان الاستثمار في البورصة تقبل دائما تحقيق الربح او الخسارة، وان قرار الاستثمار من عدمه او قرار استثمارك في ورقة مالية معينة هو قرارك انت وحدك و عليك فقط اتخاذه عندما تكون مقتنعا به ولا تجعل الاخرين يؤثرون عليك بأية وسيلة.

عزيزي المستثمر يجب عليك معرفة حقوقك وواجباتك مثل أى مستثمر حكيم . كن مدركاً وواعياً بالقوانين واللوائح التى تحميك و تحمى استثماراتك واعرف سبل التصرف اذا ما واجهت حدوث أى تجاوزات من اي طرف من اطراف السوق. وتعلم ايضا كيف تتقدم بشكوى لهيئة سوق المال اذا ما حدثت لك اضرار نتيجة احد الممارسات الخاطئة من قبل شركة السمسرة التي تتعامل معها.